their

When you look at this lovely house in the Welsh countryside, you may think it's a picture from J.R.R. Tolkien's book ‘The Hobbit’. In fact it's a real house designed by a real person. When THEIR first son was born, Simon Dale’s wife, Jasmine, said:
Когда вы смотрите на этот прекрасный дом в сельской местности Уэльса, вы можете подумать, что это фотография из J.R.R. Книга Толкина «Хоббит». По сути, это настоящий дом, спроектированный реальным человеком. Когда родился их первый сын, жена Саймона Дейла, Жасмин, сказала:

Притяжательные местоимения указывают на принадлежность определенному лицу и отвечают на вопрос «чей?».

Для каждого личного местоимения существует форма притяжательного:
I (я) — my (мой)
you (ты) — your (ваш/твой)
he (он) — his (его)
she (она) — her (ее)
it (это) — its (его)
we (мы) — our (наш)
they (они) — their (их)

lived

“I wish we LIVED in the country. It would be so good for the baby”.
«Я хочу, чтобы мы жили в деревне. Это было бы так хорошо для ребенка ».

Предложения с конструкцией I wish выражают сожаление о том, что желаемое действие не происходит:

I wish I had a big car. (I don't have a big car) — Хотел бы я, чтобы у меня была большая машина. (У меня нет большой машины)
I wish I were on a beach. ( I'm in the office) — Хотел бы я быть на пляже. (Я в офисе)

Если действие в придаточном предложении происхо­дит одновременно с действием, выраженном в главном предложении, то в придаточном предложе­нии мы используем форму глагола в сослагательном наклонении, внешне совпадающую с Past Simple (в случае глагола be его формой сослагательного наклонения для всех лиц единственного числа и множественного числа будет were)

did not have

However, they DID NOT HAVE enough money to buy or rent a house in the country so they decided to take matters into their own hands.
Однако у них не было достаточно денег, чтобы купить или арендовать дом в деревне, поэтому они решили взять дело в свои руки.

Используем Past Simple. Данное время применяется, когда действие произошло в определенный момент в прошлом и время совершения которого уже истекло. В Past Simple в отрицательных предложениях перед глаголом в начальной форме нужно поставить вспомогательный глагол did и отрицательную частицу not: did not + V1.

was built

The house WAS BUILT by Simon himself, with a bit of help from his friends. The result is impressive.
Дом был построен самим Саймоном с небольшой помощью своих друзей. Результат впечатляющий.

В данном задании используется Past Simple Passive, которое образуется как: was/were + V3.

Глагол build неправильный. Он имеет следующие формы: build (infinitive) — built (Past Simple) — built (Past Participle).

В предложениях действительного залога (Active) подлежащее само совершает действие, а в предложениях страдательного залога (Passive) действие совершается над подлежащим.

Mike built the house. — Майк построил дом. (Сам построил — действительный залог)
The house was built by Mike. — Дом был построен Майком. (Сам дом ничего не делал, он являлся объектом воздействия — страдательный залог)

comes

The home is made of natural materials, such as wood, stone and mud. It uses solar panels for energy and its water COMES from a nearby spring.
Дом построен из натуральных материалов, таких как дерево, камень и грязь. Он использует солнечные батареи для получения энергии, а вода в нем поступает из близлежащего источника.

В данном задании применяется Present Simple. Данное время используется для обозначения обычных, регулярно повторяющихся или постоянных действий и в утвердительной форме образуется как:

most wonderful

It took Simon four months to complete his fairytale home. He managed to create a modern wooden eco-home – one of the MOST WONDERFUL houses you can imagine.
На создание своего сказочного дома Саймону понадобилось четыре месяца. Ему удалось создать современный деревянный эко-дом - один из самых замечательных домов, которые только можно представить.

Степени сравнения прилагательного wonderful: wonderful (замечательный) — more wonderful (более замечательный) — most wonderful (самый замечательный).

will start

Simon Dale said, “I WILL START working on a new house of the same eco-style.
Саймон Дейл сказал: «Я начну работать над новым домом в том же эко-стиле.

В данном предложении используется Future Simple. Данное время ссылается на действие, которое совершится в неопределенном или отдаленном будущем. Образуется при помощи will и глагола в начальной форме: will + V1.

second

My SECOND house will be smarter than the first one.
Мой второй дом будет умнее первого.

Порядковые числительные в английском языке определяют порядок предметов при счете и отвечают на вопрос which? (какой, который). Образуются они путем прибавления к количественному числительному суффикса -th.
1 – one – first
2 – two – second
3 – three – third
4 – four – fourth
5 – five – fifth
6 – six – sixth
7 – seven – seventh
8 – eight – eighth

is

My son IS five now and I hope to celebrate his tenth birthday in a new house.”
Моему сыну сейчас пять лет, и я надеюсь отпраздновать его десятый день рождения в новом доме».

В настоящем времени (Present Simple) у to be есть три формы: am, is, are. 
I am — Я есть
he/she/it is — он/она/это есть
you/we/they are — ты, мы, они есть